21世纪经济报道新质生产力研究院综合报道

早安，韬定律新的更新丨新一天由此开启。回顾过去24小时，中际科技圈风云变幻，旭创鲜早从底层硬件理论的紧急突破到AI应用层的调整，再到资本市场的辟谣剧烈波动，诸多重磅消息值得聚焦。科技跟随21tech的韬定律视角，一同梳理今日科技前沿动态。更新丨新

【巨头风向标】

华为更新“韬定律”：V2版论文揭示3D堆叠新范式

据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示，中际华为半导体负责人何庭波于7月3日发布了《面向多层级电子系统的旭创鲜早时间缩微理论》（业内简称“韬定律”）V2版本。相较于5月25日推出的紧急V1版本，V2版在原有理论框架上，辟谣大幅补充了工程落地细节、科技实测量化数据及清晰的韬定律产品演进路线，进一步夯实了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。

新版论文深度解析了核心技术“LogicFolding”中的齿比（gear ratio）概念。当混合键合间距逼近顶层金属布线尺寸时，3D设计空间正从传统的“宏块级离散优化”向“单元级连续优化”转型。这一转变实现了全局最优的垂直逻辑划分，有效突破了传统3D堆叠仅能按功能块分层的局限。（来源：每日经济新闻）

豆包、通义千问宣布智能体功能下线，迁移至独立App

7月4日，字节跳动旗下豆包与阿里通义千问同步发布公告，宣布智能体功能将于2026年7月15日正式下线。

• 豆包：发布《豆包智能体功能下线通知》，建议用户通过截图、分享或导出文本等方式提前备份重要内容。后续用户可前往字节跳动旗下的“猫箱”App，体验全新的智能体创建与对话服务。
• 通义千问：推送“千问智能体服务下线提醒”，明确下线后将无法访问相关配置及历史对话记录，同样建议用户提前复制、截图或导出保存关键信息。

宇树科技定义具身智能“ChatGPT时刻”：需达成“两个80%”

在2026亚布力中国企业家论坛上，宇树科技联合创始人陈立指出，具身智能机器人尚未大规模普及的核心症结在于大模型成熟度不足。他提出了具身智能的“ChatGPT时刻”标准，即“两个80%”：机器人在80%的陌生场景中，能通过语音或文字指令完成约80%的任务。

陈立预测，在垂直To B场景，该目标有望较快实现；而在泛化能力要求极高的To C场景，成熟可能需要8至10年甚至更久。针对未来2-5年的行业关键要素，他强调了三点：统一的端到端机器人大模型、低成本高寿命的硬件、以及低成本的大规模算力。

中际旭创紧急辟谣：核心物料未被封锁，光模块非简单组装

光模块龙头中际旭创在互动平台回应市场传言，澄清“上游物料炫光片被封锁”之说纯属不实。公司表示，核心物料采购渠道正常，供应商支持有力，不存在封锁情形。

针对“光模块组装工序”的质疑，中际旭创强调，光模块虽含组装环节，但绝非简单组装行业。其涵盖硅光、相干等核心技术，需经过长期可靠性测试及大客户严苛认证。系统设计与整合优化、制造工艺均为核心技术壁垒。此外，关于“康宁玻璃桥”是否构成利空，公司回应称这是CPO内部光耦合组件的新方案，并非对现有光模块产品的替代；即便未来成为主流，公司多元化的技术布局亦能充分适配。

鹏鼎控股拟96亿元定增，加码AI服务器与高速光模块HDI产能

鹏鼎控股发布2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资不超过96亿元，扣除费用后全部用于“庆鼎AI服务器和高速光模块高密度互连积层板项目”。

本次发行对象不超过35名，发行数量不超过发行前总股本的10%（约2.32亿股）。募投项目计划总投资127.3亿元，预计新增约65.56万平方米高阶HDI年产能，旨在把握AI算力产业机遇，巩固行业龙头地位。

北大团队研制全球首款神经动力学芯片，算力提速最高478倍

北京大学杨玉超教授团队联合中科院上海微系统所宋志棠研究员团队，成功研制出全球首款基于相变忆阻器的神经动力学系统芯片。该成果首次将复杂运算的单步时延压缩至2.12毫秒，在脑皮层重建等任务中，较当前先进GPU提速达50至478倍，突破了制约神经动力学长达半个世纪的实时计算瓶颈。相关论文于3日凌晨发表于《科学》（Science）。

贝斯特：人形机器人业务尚处样品阶段，对业绩无重大影响

贝斯特公告显示，其人形机器人零部件业务仍处于样品阶段。2026年上半年，公司人形机器人用行星滚柱丝杠相关样品实现营收22.30万元，占上半年总营收比重仅约0.03%。公司明确表示，该业务规模较小，不会对当期业绩产生重大影响，且未来收益存在重大不确定性。

多地推行网约车“一车一码”，强化合规监管

济南、南京、西安、泉州等多地正全面推进网约车“一车一码”制度。乘客扫码即可核验车辆营运资质，旨在根治营运标识伪造、冒用及非法营运等乱象。合规司机认为，此举有助于改善“人车不一致”现象，提升行业整体合规水平。

【最芯见闻】

美光科技斥资93亿美元扩建日本工厂，押注HBM产能

当地时间7月4日，美光科技为其日本广岛工厂扩建项目举行奠基仪式。该项目投资1.5万亿日元（约合93亿美元），旨在生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，以应对AI浪潮带来的强劲需求。

预计该项目将于2028年夏季左右开始量产出货。日本经济产业省已拨款5000亿日元协助支付相关费用。此次扩建将显著提升美光在人工智能服务和自动驾驶汽车所需芯片的功率与传输效率。

【上市资本流】

璧仞科技拟配售募资超70亿港元，折价近10%

璧仞科技于2026年7月4日与配售代理订立协议，拟按尽力基准向不少于六名承配人配售1.53亿股新H股，占现有已发行H股约12.74%、已发行股份总数约6.27%。

• 配售价：46.20港元/股，较7月3日收市价51.30港元折让约9.94%，较前五个交易日平均收市价56.02港元折让约17.53%。
• 募资净额：预计约70.38亿港元（每股净发行价约46.00港元）。
• 资金用途：约20%用于尖端技术研发，60%用于下一代产品商业化与生产，10%用于战略投资及收购，10%用于营运资金。

杰普特拟112万新元收购NEOPTICS 100%股权，深化海外布局

杰普特公告称，将通过全资子公司新加坡杰普特，以自有资金112万新加坡元收购公司董事、总经理成学平持有的NEOPTICS PTE. LTD. 100%股权。

交易完成后，标的公司将纳入合并报表。此举旨在加强光连接业务的产品布局与销售网络，规避贸易摩擦风险，利用新加坡区位优势深化国际市场布局，拓展海外市场。

【科技财报观】

江波龙预计上半年净利润暴增超620倍，端侧AI成关键驱动力

江波龙发布业绩预告，预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为92亿元-110亿元，同比增长62204%-74394%；扣非净利润90亿元-105亿元；营业收入220亿元-250亿元。

增长逻辑：
1. 行业景气：下游需求增加及全球存储晶圆产能受限，推动半导体存储产业景气度回升。
2. 供应保障：与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签长期供应协议（LTA/MOU）。
3. 技术引领：以自研SPU主控芯片、HLC软件架构为技术核心，依托自有高端封测产能，全面拥抱端侧AI需求。
4. 创新突破：与AMD完成联合调优，实现SSD存储智能体和HLC技术支持下，端侧AI产品DRAM使用量下降约40%。