【核心观点】高盛指出，高盛AI向物理世界延伸的全球关键路径在于机器人、自动驾驶设备、人形人市无人机及智能工业装备，机器这一领域被定义为“物理AI”。场将从年受劳动力短缺驱动，约的万全球人形机器人市场预计将从2025年的增长至年约2万台激增至2035年的140万台。

1. “物理AI”的高盛技术壁垒与挑战

高盛认为，相较于文本生成模型，全球“物理AI”的人形人市研发与应用难度显著更高。其核心难点在于机器不仅需要理解语言和图像，机器更需实时处理复杂的场将从年物理环境参数，包括：
* 物理交互：重力、约的万摩擦力、增长至年材料特性。高盛
* 环境适应：温度变化、运动轨迹规划。
* 安全约束：确保人机协作及自身运行的安全性。

2. 市场增长预测与时间线

• 市场规模：预计从2025年的2万台增长至2035年的140万台。
• 商业化节点：高盛预测，人形机器人的大规模商业部署将在2027年至2029年间逐步实现。

3. 需求驱动因素：全球劳动力短缺

人形机器人市场的爆发主要源于严峻的劳动力缺口，以美国制造业为例：
* 从业规模：美国制造业拥有约1300万从业者。
* 岗位缺口：物料搬运等关键岗位的缺口已超过100万个。

这一供需失衡为人形机器人进入工业场景提供了坚实的市场基础。